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东方量化多策略混合型证券投资基金招募说明书(更新)(2020年第1号)

时间:2020-03-12 17:58:58    点击: 62次    来源:法律在线    作者:张曼雨 - 小 + 大

东方量化多策略混合型证券投资基金招募说明书(更新)(2020年第1号)查看PDF原文

东方量化多策略混合型证券投资基金

招募说明书(更新)

(2020 年第 1 号)

基金管理人:东方基金管理有限责任公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

重要提示

东方量化多策略混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1093 号文准予募集注

册。本基金基金合同于 2019 年 2 月 22 日生效。

东方基金管理有限责任公司(以下简称“本基金管理人”)保证《东方量化多策略混合型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”)的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

投资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资本基金一定盈利,也不保证最低收益。

本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,请认真阅读本招募说明书、基金产品资料概要和基金合同等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险,基金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对象与投资策略引致的特有风险,等等。

本基金为混合型基金,属于证券投资基金中风险水平中等的基金品种,其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券基金,低于股票型基金。

本基金采用量化策略进行投资组合构建,而非进行程序化高频交易。

本基金在投资组合构建过程中使用的量化模型是基于对历史数据的分析和对

市场经验的总结,通常采用数学方法建立一定的模型或者模型系统,试图对市场的变化进行拟合或解释,对资产的收益和风险进行预测。但现实市场环境存在复杂性,因此预测的准确率或模型的胜率存在极大的不确定性,即量化模型存在失效风险。此外,量化模型采用的历史数据的准确性、一致性和连续性对量化模型的有效性也有较大的影响。由于量化模型采用的相关数据均来源于数据提供商或网络公开数据,在数据采集、预处理过程中可能发生因数据错误导致量化模型输出结果有偏差的风险;当股票市场环境、交易规则等发生重大变化导致当前股票数据与历史数据存在重大差异时,量化模型存在因无法获得一致性和连续性的数据而暂时失效,进而无法达到预期的投资效果的风险;随着我国股票市场的发展,量化模型将遵循历史数据体现的统计规律不断发展和完善,在这个过程中,可能出现因对模型中某参数的调整影响模型有效性的风险。

本基金在投资中将股指期货、国债期货纳入到投资范围中,股指期货、国债期货均采用保证金交易制度,由于保证金交易具有杠杆性,当出现不利行情时,微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失。同时,股指期货、国债期货采用每日无负债结算制度,如果没有在规定的时间内补足保证金,按规定将被强制平仓,可能给基金净值带来重大损失。此外,本基金还可能面临市场风险、基差风险、流动性风险等。市场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险;基差风险是指由于期货与现货间的价差的波动,影响套期保值或套利效果,使之发生意外损益的风险;流动性风险既包括强制平仓风险也包括流通量风险,即期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险,此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的。

本基金在投资中将资产支持证券纳入到投资范围当中,可能带来以下风险:

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