当前位置: 网站首页 > 法律考试 > > 文章 当前位置: 法律考试 > 文章

2009年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书

时间:2021-06-27 08:04:41    点击: 124次    来源:法律在线    作者:张曼雨 - 小 + 大

金融界 > 债券频道 > 债券公告

2009年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书

2009年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    发行人董事会声明
    发行人董事会已批准本期债券募集说明书及其摘要,发行人全体董事承诺其中
    不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个
    别和连带的法律责任。
    发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声明
    发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本期债券募集说
    明书及其摘要中财务报告真实、完整。
    主承销商勤勉尽责声明
    主承销商保证其已按照中国相关法律、法规的规定,履行了勤勉尽职的义务。
    投资提示
    凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文
    件,并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定,均不表明
    其对债券风险作出实质性判断。
    凡认购、受让并持有本期债券的投资者,均视同自愿接受本募集说明书对本期
    债券各项权利义务的约定。
    债券依法发行后,发行人经营变化引致的投资风险,投资者自行负责。
    本期债券基本要素
    债券名称:2009年浙江省能源集团有限公司公司债券。
    发行总额:四十七亿元人民币。
    债券期限及利率:本期债券为五年期固定利率债券,票面年利率为3.98%(根
    据Shibor基准利率加上基本利差2.04%确定)。Shibor基准利率为发行首日前5个工
    作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网()上
    公布的一年期Shibor(1Y)利率的算术平均数1.94%(四舍五入保留两位小数),
    在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计息。
    发行方式及对象:本期债券采取通过上海证券交易所发行和通过承销团成员设
    置的发行网点向境内机构投资者公开发行相结合的方式。上海证券交易所发行部分
    的发行对象为在中国证券登记公司上海分公司开立合格证券账户的境内投资者(法
    律、法规禁止购买者除外);通过承销团成员设置的发行网点公开发行部分的发行
    对象为在中央国债登记公司开户的境内机构投资者(国家法律、法规另有规定者除
    外)。
    信用级别:经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定,发行人主体信用等
    级为AAA,本期债券信用等级为AAA。
    债券担保:本期债券由浙江省交通投资集团有限公司提供全额无条件不可撤销
    的连带责任保证担保。
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 2 ~
    目 录
    第一条 债券发行依据..................................... 5
    第二条 本次债券发行的有关机构........................... 5
    第三条 发行概要........................................ 15
    第四条 承销方式........................................ 18
    第五条 认购与托管...................................... 18
    第六条 债券发行网点.................................... 20
    第七条 认购人承诺...................................... 20
    第八条 债券本息兑付办法................................ 21
    第九条 发行人基本情况.................................. 22
    第十条 发行人业务情况.................................. 29
    第十一条 发行人财务情况................................ 33
    第十二条 已发行尚未兑付的债券.......................... 36
    第十三条 募集资金用途.................................. 36
    第十四条 偿债保证措施.................................. 38
    第十五条 风险与对策.................................... 42
    第十六条 信用评级...................................... 46
    第十七条 法律意见...................................... 48
    第十八条 其他应说明的事项.............................. 49
    第十九条 备查文件...................................... 49
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 3 ~
    释 义
    在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义:
    发行人/本公司/公司 指 浙江省能源集团有限公司
    本期债券 指 发行总规模为四十七亿元的“2009
    年浙江省能源集团有限公司公司债
    券”
    本次发行 指 本期债券的发行
    募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为发行本
    期债券而制作的《2009年浙江省能源
    集团有限公司公司债券募集说明书》
    募集说明书摘要 指 发行人根据有关法律、法规为发行本
    期债券而制作的《2009年浙江省能源
    集团有限公司公司债券募集说明书
    摘要》
    主承销商 指 华林证券有限责任公司
    担保人 指 浙江省交通投资集团有限公司
    承销团 指 主承销商为本次发行组织的由主承
    销商、副主承销商和分销商组成的承
    销团
    中央国债登记公司 指 中央国债登记结算有限责任公司
    中国证券登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
    法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定
    节假日或休息日(不包括香港特别行
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 4 ~
    政区、澳门特别行政区和台湾省的法
    定节假日或休息日)
    工作日 指 北京市的商业银行的对公营业日(不
    包含法定节假日或休息日)
    浙江省国资委 指 浙江省人民政府国有资产监督管理
    委员会
    元 指 人民币元
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 5 ~
    第一条 债券发行依据
    本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金[2009]446号文件
    批准公开发行。
    第二条 本次债券发行的有关机构
    一、发行人:浙江省能源集团有限公司
    住所:浙江省杭州市天目山路152号浙能大厦
    法定代表人:吴国潮
    联系人:蔡亦东、陈国宁
    联系地址:浙江省杭州市环城北路华浙广场1号楼九层
    电话:0571-86669975、86669992
    传真:0571-85828681
    邮编:310006
    二、承销团
    (一)主承销商:华林证券有限责任公司
    住所:广东省珠海市香洲区拱北夏湾华平路96号二层202-203房
    法定代表人:段文清
    联系人:张大行、韩远远、缪钦、杨鹏程
    联系地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座10层
    电话:010-88091670
    传真:010-88091796
    邮编:100032
    (二)副主承销商
    1、浙江省能源集团财务有限责任公司
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 6 ~
    住所:浙江省杭州市环城北路华浙广场1号楼九层
    法定代表人:沈志云
    联系人:蔡亦东、陈国宁
    联系地址:浙江省杭州市环城北路华浙广场1号楼九层
    电话:0571-86669975、86669992
    传真:0571-85828681
    邮编:310006
    2、中信证券股份有限公司
    住所:北京市朝阳区新源南路6号京城大厦
    法定代表人:王东明
    联系人:窦长宏、陈智罡
    联系地址:北京市朝阳区新源南路6号京城大厦五层
    电话:010-84588272、84588569
    传真:010-84868323
    邮编:100004
    3、中信建投证券有限责任公司
    住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼
    法定代表人:张佑君
    联系人:张全、杨经华、杨蓉
    联系地址:北京市东城区朝内大街188号
    电话:010-85130653、85130227、85130651
    传真:010-85130542
    邮编:100010
    4、中国银河证券股份有限公司
    住所:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 7 ~
    法定代表人:肖时庆
    联系人:王卫屏
    联系地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座2层
    电话:010-66568052
    传真:010-66568704
    邮编:100140
    5、中国建银投资证券有限责任公司
    住所:广东省深圳市福田区福华三路深圳国际商会中心48-50层
    法定代表人:杨小阳
    联系人:王春华、刘轶、周涛、韩乐、刘铭、贺巍
    联系地址:北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心2号楼7层
    电话:010-66276976、66276875、66276879、66276880、66276877、
    66276872
    传真:010-66275130
    邮编:100031
    6、中银国际证券有限责任公司
    住所:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
    法定代表人:唐新宇
    联系人:王戈、刘晶晶
    联系地址:北京市西城区金融大街28号盈泰中心2座15层
    电话:010-66229000
    传真:010-66578972
    邮编:100032
    7、国泰君安证券股份有限公司
    住所:上海市浦东新区商城路618号
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 8 ~
    法定代表人:祝幼一
    联系人:赵青、朱海文
    联系地址:上海市银城中路168号29楼
    电话:021-38676873、38676776
    传真:021-68876202
    邮编:200120
    8、东海证券有限责任公司
    住所:江苏省常州市延陵西路59号常信大厦19层
    法定代表人:朱科敏
    联系人:纪文静
    联系地址:上海浦东新区东方路989号中达广场13楼
    电话:021-50586660-8863
    传真:021-58201342
    邮编:200122
    9、国金证券股份有限公司
    住所:四川省成都市东城根上街95号
    法定代表人:雷波
    联系人:孙恬
    联系地址:上海市中山南路969号谷泰滨江大厦15A层
    电话:021-61038302
    传真:021-61038302
    邮编:200011
    10、新华信托股份有限公司
    住所:重庆市渝中区临江路69号
    法定代表人:黄晓东
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 9 ~
    联系人:郭妤锦
    联系地址:北京市西城区广成街4号院1号楼706室
    电话:010-66063859-219
    传真:010-66026214
    邮编:100140
    (三)分销商
    1、江南证券有限责任公司
    住所:江西省南昌市抚河北路291号
    法定代表人:姚江涛
    联系人:佟国栋
    联系地址:北京市朝阳区安立路甲56号
    电话:010-84801793
    传真:010-84801317
    邮编:100012
    2、华西证券有限责任公司
    住所:四川省成都市陕西街239号
    法定代表人:胡关金
    联系人:杨晓、杨歆
    联系地址:北京市海淀区紫竹院路31号华澳中心嘉慧苑二层
    电话:010-68413199、88514313
    传真:010-88514313
    邮编:100089
    3、民生证券有限责任公司
    住所:北京市朝阳区朝外大街16号
    法定代表人:岳献春
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 10 ~
    联系人:吉爱玲
    联系地址:北京市朝阳区朝外大街16号中国人寿大厦1901室
    电话:010-85252650
    传真:010-85252644
    邮编:100020
    4、海通证券股份有限公司
    住所:上海市淮海中路98号金钟广场
    法定代表人:王开国
    联系人:张祎同
    联系地址:北京市海淀区中关村南大街甲56号方圆大厦1410
    电话:010-88027195
    传真:010-88027190
    邮编:100044
    5、招商证券股份有限公司
    住所:深圳市福田区益田路江苏大厦42层
    法定代表人:宫少林
    联系人:汪浩
    联系地址:北京市西直门北大街60号首钢大厦六层
    电话:010-82292869
    传真:010-82293691
    邮编:100088
    6、联合证券有限责任公司
    住所:深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、
    25楼
    法定代表人:马昭明
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 11 ~
    联系人:周猛、肖肖
    联系地址:深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦22
    楼
    电话:0755-82493862
    传真:0755-82492077
    邮编:518001
    7、渤海证券有限责任公司
    住所:天津市天津经济技术开发区第一大街29号
    法定代表人:张志军
    联系人:杨光炜、夏谢山、王端伟
    联系地址:天津市河西区宾水道3号3038室
    电话:022-28451655、28451646
    传真:022-28451612
    邮编:300061
    8、长江证券承销保荐有限公司
    住所:上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦4901室
    法定代表人:罗浩
    联系人:汪奇、毛洪云
    联系地址:北京市西城区金融大街17号中国人寿中心604室
    电话:010-66220562
    传真:010-66220637
    邮编:100140
    9、国海证券有限责任公司
    住所:广西壮族自治区南宁市滨湖路46号
    法定代表人:张雅锋
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 12 ~
    联系人:焦瑜、林萍
    联系地址:深圳市福田区竹子林紫竹七道光大银行大厦32楼
    电话:010-88576895-815、0755-83703737
    传真:0755-83716871
    邮编:518040
    10、宏源证券股份有限公司
    住所:新疆乌鲁木齐市建设路2号宏源大厦八楼
    法定代表人:汤世生
    联系人:叶凡
    联系地址:北京市海淀区西直门北大街甲43号金运大厦B座5层
    电话:010-62267799-6330
    传真:010-62267799
    邮编:100044
    11、恒泰证券有限责任公司
    住所:内蒙古呼和浩特市新城区东风路111号
    法定代表人:刘汝军
    联系人:李海群、易琳
    联系地址:广东省深圳市福田区福华一路中心商务大厦22楼
    电话:0755-82033472、82033494
    传真:0755-82032850
    邮编:518033
    12、西部证券股份有限公司
    住所:陕西省西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层
    法定代表人:刘建武
    联系人:潘雪鸿、许峰
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 13 ~
    联系地址:北京市崇文区广渠门忠实里南街甲6号A座1509
    电话:010-87758807
    传真:010-87750950
    邮编:100022
    三、财务顾问:中国国际金融有限公司
    住所:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
    法定代表人:李剑阁
    联系人:李可、曹宇、杨春晓、王铠磊
    联系地址:上海市陆家嘴环路1233号汇亚大厦32层
    电话:021-58796226
    传真:021-58885698
    邮编:200120
    四、担保人:浙江省交通投资集团有限公司
    住所:浙江省杭州市文晖路303号
    法定代表人:陈继松
    联系人:傅哲祥
    联系地址:浙江省杭州市文晖路303号浙江交通大厦10层
    电话:0571-85392019
    传真:0571-85301511
    邮编:310014
    五、托管人
    1、中央国债登记结算有限责任公司
    住所:北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座5层
    法定代表人:张元
    联系人:付颖
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 14 ~
    电话:010-88087975
    传真:010-88086356
    邮编:100032
    2、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
    住所:上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦
    法定代表人:王迪彬
    电话:021-38874800
    传真:021-38874800
    邮编:200120
    六、交易所系统发行场所:上海证券交易所
    住所:上海市浦东南路528 号
    法定代表人:张育军
    电话:021-68808888
    传真:021-68802819
    邮编:200120
    七、审计机构:广东大华德律会计师事务所
    住所:广东省深圳市滨河大道5002号联合广场B座11楼
    主任会计师:邬建辉
    注册会计师:李秉心、徐海宁
    电话:0755-82900952
    传真:0755-82900965
    邮编:518033
    八、信用评级机构:中诚信国际信用评级有限责任公司
    住所:北京市复兴门内大街招商国际金融中心D座12层
    法定代表人:毛振华
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 15 ~
    联系人:孙蕴、王雅方
    联系地址:北京市复兴门内大街招商国际金融中心D座12层
    电话:010-66428877
    传真:010-66426100
    邮编:100031
    九、发行人律师:上海市锦天城律师事务所杭州分所
    住所:浙江省杭州市天目山路238号华鸿大厦A楼5层
    负责人:李鸣
    经办律师:卢方舟、丛中丽
    电话:0571-56890123
    传真:0571-56890199
    邮编:310003
    第三条 发行概要
    一、债券名称:2009年浙江省能源集团有限公司公司债券(简称
    “09浙能债”)。
    二、发行总额:四十七亿元人民币。
    三、债券期限:五年期。
    四、债券利率:本期债券采用固定利率方式,票面年利率为3.98%
    (根据Shibor基准利率加上基本利差2.04%确定)。Shibor基准利率
    为发行首日前5个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业
    拆放利率网()上公布的一年期Shibor(1Y)利率的
    算术平均数1.94%(四舍五入保留两位小数),在债券存续期内固定
    不变。本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计息。
    五、发行价格:债券面值100元,平价发行,以1,000元为一个认
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 16 ~
    购单位,认购金额必须是人民币1000元的整数倍且不少于1000元。
    六、发行方式及对象:本期债券采取通过上海证券交易所发行和
    通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行相结合
    的方式,其中,通过上海证券交易所发行部分总额不超过10 亿元,
    通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行部分总
    额不超过46 亿元。发行人和主承销商将根据上海证券交易所发行的
    情况决定是否启用回拨机制,如通过上海证券交易所发行的预设额度
    全额认购,则不进行回拨;如通过上海交易所发行的预设额度认购不
    足,则将剩余部分一次性全部回拨至通过承销团成员设置的发行网点
    公开发行。
    七、债券形式:实名制记账式公司债券。本期债券通过承销团成
    员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行的部分在中央国债登
    记公司开立的一级托管账户中托管记载。本期债券通过上海证券交易
    所发行的部分在中国证券登记公司上海分公司托管记载。本期债券发
    行结束后,债券认购人可按有关主管机构的规定进行债券的转让、抵
    押。
    八、发行期限:通过承销团成员设置的营业网点向境内机构投资
    者公开发行的发行期限为五个工作日,自发行首日至2009年2月27日;
    通过上海证券交易所交易系统网上发行的发行期限为一个工作日,即
    发行首日;通过上海证券交易所协议发行的发行期限为三个工作日,
    自发行首日至2009年2月25日。
    九、发行首日:发行首日为本期债券的发行期限的第1日,即2009
    年2月23日。
    十、起息日:本期债券自发行首日开始计息,本期债券存续期限
    内每年的2月23日为该计息年度的起息日。
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 17 ~
    十一、计息期限:本期债券的计息期限自2009年2月23日起至2014
    年2月22日止。
    十二、还本付息方式:每年付息一次,到期一次还本,最后一期
    利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息,
    本金自兑付日起不另计利息。
    十三、付息日:本期债券的付息日为2010年至2014年每年的2月
    23日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。
    十四、兑付日:本期债券的兑付日为2014年2月23日(如遇法定
    节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。
    十五、本息兑付方式:通过本期债券托管机构办理。
    十六、承销方式:主承销商余额包销。
    十七、承销团成员:主承销商为华林证券有限责任公司,副主承
    销商为浙江省能源集团财务有限责任公司、中信证券股份有限公司、
    中信建投证券有限责任公司、中国银河证券股份有限公司、中国建银
    投资证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司、国泰君安证券
    股份有限公司、东海证券有限责任公司、国金证券股份有限公司、新
    华信托股份有限公司,分销商为江南证券有限责任公司、华西证券有
    限责任公司、民生证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、招商
    证券股份有限公司、联合证券有限责任公司、渤海证券有限责任公司、
    长江证券承销保荐有限公司、国海证券有限责任公司、宏源证券股份
    有限公司、恒泰证券有限责任公司、西部证券股份有限公司。
    十八、债券担保:本期债券由浙江省交通投资集团有限公司提供
    全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
    十九、信用等级:经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定,
    发行人主体信用等级为AAA,本期债券信用等级为AAA。
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 18 ~
    二十、流动性安排:本期债券发行结束后1个月内,发行人将向
    有关证券交易场所或有关主管部门提出债券上市或交易流通申请。
    二十一、税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资
    者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
    第四条 承销方式
    本期债券由主承销商华林证券有限责任公司,副主承销商浙江省
    能源集团财务有限责任公司、中信证券股份有限公司、中信建投证券
    有限责任公司、中国银河证券股份有限公司、中国建银投资证券有限
    责任公司、中银国际证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、
    东海证券有限责任公司、国金证券股份有限公司、新华信托股份有限
    公司,分销商江南证券有限责任公司、华西证券有限责任公司、民生
    证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、
    联合证券有限责任公司、渤海证券有限责任公司、长江证券承销保荐
    有限公司、国海证券有限责任公司、宏源证券股份有限公司、恒泰证
    券有限责任公司、西部证券股份有限公司组成承销团,以主承销商余
    额包销的方式承销。
    第五条 认购与托管
    一、本期债券采用实名制记账方式发行,投资者认购的本期债券
    在证券登记机构托管记载。
    二、本期债券通过上海证券交易所发行的部分由中国证券登记公
    司上海分公司登记托管。认购本期债券通过上海证券交易所发行部分
    的投资者,须持有在中国证券登记公司上海分公司开立的合格证券账
    户,并须在开户证券营业部存有足额保证金,未按照中国证券登记公
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 19 ~
    司上海分公司有关规定及时履行资金交收义务的认购无效。具体认购
    办法请登陆上海证券交易所网站()查询《2009年浙
    江省能源集团有限公司公司债券发行公告》。
    三、本期债券通过承销团成员设置的发行网点发行的部分采用中
    央国债登记公司一级托管体制,具体手续按中央国债登记公司的《实
    名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理。该规则可在
    中国债券信息网()查阅或在本期债券承销商
    发行网点索取。认购办法如下:
    境内法人凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他法人资格证明
    复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券;境内非法人机构
    凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本
    期债券。如法律法规对本条所述另有规定,按照相关规定执行。
    四、本期债券采取通过上海证券交易所发行和通过承销团成员设
    置的发行网点向境内机构投资者公开发行相结合的方式,其中,通过
    上海证券交易所发行部分预设发行总额不超过10 亿元,通过承销团
    成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行部分预设发行总额
    不超过46 亿元,两者合计不超过47 亿元。发行人和主承销商将根据
    上海证券交易所发行的情况决定是否启用回拨机制,如通过上海证券
    交易所发行的预设额度全额认购,则不进行回拨;如通过上海交易所
    发行的预设额度认购不足,则将剩余部分一次性全部回拨至通过承销
    团成员设置的发行网点公开发行。
    上海证券交易所发行部分分为交易系统网上面向社会公众投资
    者公开发行和向境内机构投资者协议发行两部分。交易系统网上向社
    会公众投资者公开发行的规模不超过1 亿元,向境内机构投资者协议
    发行的规模不超过9 亿元。发行人和主承销商将根据交易系统网上发
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 20 ~
    行和协议发行的情况来决定是否启动回拨机制,交易系统网上公开发
    行和协议发行的回拨采取双向回拨。
    五、投资者办理认购手续时,不需缴纳任何附加费用;在办理登
    记和托管手续时,须遵循债券托管机构的有关规定。
    六、本期债券发行结束后,投资者可按照国家有关法规进行债券
    的转让和质押。
    第六条 债券发行网点
    本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者(国
    家法律、法规另有规定除外)公开发行的部分,具体发行网点见附表
    一。
    本期债券通过上海证券交易所发行的部分,持有在中国证券登记
    公司上海分公司开立的合格证券账户的投资者可通过开户的证券营
    业部进行认购。
    第七条 认购人承诺
    购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场
    的购买人,下同)被视为做出以下承诺:
    一、接受本募集说明书有关本期债券项下权利义务的所有规定并
    受其约束;
    二、本期债券的发行人依据有关法律、法规的规定发生合法变更,
    在经国家有关主管部门批准,并依法就该等变更进行信息披露时,投
    资者同意并接受这种变更;
    三、本期债券的担保人依据有关法律、法规的规定发生合法变更,
    在经国家有关主管部门批准,并依法就该等变更进行信息披露时,投
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 21 ~
    资者同意并接受这种变更;
    四、本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在经批准的证
    券交易场所上市或交易流通,并由主承销商代为办理相关手续,投资
    者同意并接受这种安排;
    五、在本期债券的存续期限内,若发行人将其在本期债券项下的
    债务转让给新债务人,则在下列各项条件全部满足的前提下,投资者
    在此不可撤销地事先同意并接受这种债务转让:
    (一)本期债券发行与上市(如已上市)或交易流通(如已交易
    流通)的审批部门同意本期债券项下的债务转让;
    (二)就新债务人承继本期债券项下的债务,有资格的评级机构
    对本期债券出具不次于原债券信用等级的评级报告;
    (三)原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务
    转让协议,新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务;
    (四)担保人同意债务转让,并承诺将按照担保函原定条款和条
    件履行担保义务;或者新债务人取得经主管部门认可的由新担保人出
    具的与原担保函条件相当的担保函;
    (五)原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让
    进行充分的信息披露。
    第八条 债券本息兑付办法
    一、利息的支付
    (一)本期债券在存续期限内每年付息1次,最后一期利息随本
    金的兑付一起支付。本期债券付息日为2010年至2014年每年的2月23
    日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。
    (二)本期债券利息的支付通过相关登记机构和有关机构办理。
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 22 ~
    利息支付的具体事项将按照国家有关规定,由发行人在有关主管部门
    指定媒体上发布的付息公告中加以说明。
    (三)根据国家税收法律法规,投资者投资本期债券应缴纳的有
    关税收由投资者自行承担。
    二、本金的兑付
    (一)本期债券到期一次还本。本期债券兑付日为2014年2月23
    日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。
    (二)本期债券本金的兑付通过相关登记机构和有关机构办理。
    本金兑付的具体事项将按照国家有关规定,由发行人在有关主管部门
    指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。
    第九条 发行人基本情况
    一、发行人概况
    公司名称:浙江省能源集团有限公司
    住 所:浙江省杭州市天目山路152号浙能大厦
    法定代表人:吴国潮
    注册资本:100亿元人民币
    经济性质:有限责任公司
    经营范围:经营国家授权的集团公司及其所属企业的国有资产和
    国有股权;实业投资开发;技术咨询服务。
    本公司为浙江省省级能源类国有资产营运企业,主要从事能源基
    础产业(电力、煤炭、天然气)的投资、开发、建设、经营和管理。
    截至2007年12月31日,本公司总资产816.21亿元,净资产(扣除少数
    股东权益)265.36亿元;2007年实现主营业务收入319.49亿元,利润
    总额51.68亿元,净利润38.51亿元。
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 23 ~
    二、发行人历史沿革
    本公司是经浙江省人民政府浙政发[2001]6号《浙江省人民政府
    关于组建浙江省能源集团有限公司的通知》批准,以原浙江省电力开
    发公司和浙江省煤炭集团公司资产为基础组建的国有独资有限责任
    公司,2001年3月21日,经浙江省工商行政管理局登记注册设立,注
    册资本为35亿元人民币。2005年11月,本公司经浙江省国资委浙国资
    发[2005]153号《关于同意增加浙江省能源集团公司注册资本的批复》
    批准,注册资本增至100亿元人民币。
    三、发行人股东情况
    本公司为浙江省国资委全资拥有的国有独资公司。
    四、发行人公司治理
    根据《中华人民共和国公司法》等有关法律法规,本公司制定了
    公司章程。公司章程规定,浙江省国资委代表浙江省人民政府行使出
    资者权利,对公司实行国有资产授权经营;公司设董事会,董事会行
    使股东会部分职能,是公司的决策机构;董事会负责授权范围内国有
    资产的保值增值,并向浙江省国资委报告工作,执行浙江省国资委的
    决议,制定公司的基本管理制度,决定公司的经营方针、发展规划、
    经营计划和投资方案,审定公司的年度财务预、决算方案,审定公司
    的利润分配方案和弥补亏损方案,决定公司内部管理机构的设置,拟
    订公司增加或减少注册资本的方案等。公司章程还规定了监事会的职
    责:检查公司财务,对董事和经理执行公司职务时违反法律、法规或
    者公司章程的行为进行监督,当董事和经理的行为损害公司的利益时
    要求董事和经理予以纠正,提议召开董事会临时会议等。
    五、发行人组织结构
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 24 ~
    示意图 1 发行人组织结构
    六、发行人与子公司投资关系
    本公司拥有浙江省电力开发公司、浙江省煤炭开发公司、浙江省
    电力建设有限公司、浙江兴源投资有限公司、浙江浙能煤运投资有限
    责任公司、浙江浙能富兴燃料有限公司、浙江浙能新能源开发有限公
    司及浙江国信控股集团有限责任公司等8家全资子公司,拥有浙江省
    能源集团财务有限责任公司、浙江省天然气开发有限公司、浙江富兴
    电力燃料有限公司、浙江浙能兰溪发电有限责任公司、浙江浙能乐清
    发电有限责任公司、浙江浙能宁波天然气发电有限责任公司、淮浙煤
    电有限责任公司及浙江浙能中煤舟山煤电有限责任公司等8家直接控
    股公司,并通过上述公司间接控股其他69家公司。
    七、发行人主要控股子公司情况
    (一)浙江省电力开发公司
    注册地址:浙江省杭州市天目山路152号浙能大楼19、20楼
    法定代表人:吴国潮
    注册资金:330,000万元
    经营范围:集资办电、开发电力、计划外电量的加工与销售;节
    电技术改造。
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 25 ~
    (二)浙江省煤炭开发公司
    注册地址:浙江省杭州市莫干山路583号
    法定代表人:陈一勤
    注册资金:10,000万元
    经营范围:煤炭、煤矿机械设备、建筑、装饰材料、五金交电、
    化工产品(不含危险品)、仪器仪表、旅游服务(不含旅行社业务)、
    技术咨询服务,自有库房出租,仓库运输服务,电器开关加工制造。
    (三)浙江省电力建设有限公司
    注册地址:浙江省宁波市甬江新区五环大厦11楼
    法定代表人:张谦
    注册资本:30,000万元
    经营范围:电力建设工程承包及工程监理和有关的咨询服务;中
    型工业、能源、交通工程建设项目、15万平方米以下的住宅建设项目、
    总投资2亿元以下的公用建设项目的总承包,机电设备、金属材料、
    建筑材料;承包境外工程及境内国际招标工程及上述境外工程所需的
    设备、材料出口,对外派遣实施上述境外工程所需劳务人员。
    (四)浙江省天然气开发有限公司
    注册地址:浙江省杭州市华浙广场一号九楼
    法人代表:仲建中
    实收资本:93,000万元。
    经营范围:天然气管网的投资、建设、经营和管理;实业投资;
    石油天然气的批发。
    (五)浙江兴源投资有限公司
    注册地址:浙江省杭州市环城北路华浙广场1号15楼C座
    注册资本:38,000万元
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 26 ~
    法定代表人:范小宁
    经营范围:实业投资;小水电、小热电、房地产投资;基础设施、
    信息化工程、环保工程;电力成套设备、机电设备、金属材料的销售;
    物业管理。
    (六)浙江富兴电力燃料有限公司
    注册地址:浙江省杭州市中山北路109号
    公司法定代表人:张谨
    注册资本:15,000万元
    经营范围:电力燃料的技术开发、技术服务,以及煤炭的销售。
    (七)浙江浙能兰溪发电有限责任公司
    注册地址:浙江省兰溪市丹溪大道37号
    法定代表人:张谦
    注册资本:人民币13,200万元
    经营范围:开发、建设、营运浙江浙能兰溪发电厂项目;生产电
    力电量并上网销售及其他派生产业。(凡涉及前置审批或专项许可证
    的凭相关有效证件经营)。
    (八)浙江浙能乐清发电有限责任公司
    注册地址:浙江省乐清市乐成镇深港花园34幢102号
    法定代表人:李远
    注册资本:42,300万元
    经营范围:浙江浙能乐清发电工程项目的开发建设;电力电量的
    生产(火力发电);火力发电副产品的综合利用(涉及许可证经营的
    凭有效证件经营)。
    (九)淮浙煤电有限责任公司
    注册地址:安徽省淮南市田家庵区洞山中路1号
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 27 ~
    法定代表人:王源
    注册资本:40,000万元
    经营范围:火力发电、煤炭开采的基本建设。
    (十)浙江浙能宁波天然气发电有限责任公司
    注册地址:浙江省宁波市环城西路北段222号新宏通大酒店6楼
    法定代表人:童亚辉
    注册资本:7,100万元
    经营范围:发电厂项目的投资建设,电力生产。
    (十一)浙江浙能煤运投资有限责任公司
    注册地址:浙江省杭州市滨江区滨安路1197号3号楼209室
    法定代表人:张谦
    注册资本:10,000万元
    经营范围:煤炭开采的投资、煤炭运输的投资;其他无需报经审
    批的一切合法项目。
    (十二)浙江浙能富兴燃料有限公司
    注册地址:浙江省宁波市大榭开发区南岗商住4#楼201室
    法定代表人:张谨
    注册资本:20,000万元
    经营范围:煤炭批发、零售;电力燃料的技术开发、技术服务。
    (十三)浙江省能源集团财务有限责任公司
    注册地址:浙江省杭州市环城北路华浙广场1号楼九层
    法定代表人:沈志云
    注册资本:80,174万元
    经营范围:经营中国银行业监督管理委员会依照有关法律、行政
    法规和其他业务规定批准的业务,经营范围以批准文件所列的为准。
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 28 ~
    (十四)浙江浙能中煤舟山煤电有限责任公司
    注册地址:浙江省舟山市普陀区六横镇
    法定代表人:童亚辉
    注册资本:80,000万元
    经营范围:煤炭的采购、中转、装卸、储存、配制、销售及与此
    相关的其他派生产业经营,电厂项目前期开发(涉及许可证的凭证经
    营)。
    (十五)浙江浙能新能源开发有限公司
    注册地址:浙江省杭州市西湖区天目山路152号18层
    法定代表人:仲建中
    注册资金:3,000万元
    经营范围:能源技术开发,实业投资,投资管理和咨询服务。
    (十六)浙江国信控股集团有限责任公司
    注册地址:浙江省杭州市延安路515号-521号
    法定代表人:傅林江
    注册资本:81,000万元
    经营范围:经营国家授权的集团公司及其所属控股企业的国有资
    产和国有股权;实业投资、资产管理及咨询服务。
    八、发行人董事、监事及高级管理人员情况
    吴国潮先生,2007年1月起任本公司董事长、党委书记,为公司
    法定代表人。
    沈志云先生,2007年1月起任本公司总经理、副董事长、党委委
    员。
    蔡建平先生,2002年4月起任本公司副董事长、党委副书记、纪
    委书记。
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 29 ~
    童亚辉先生,2001年5月起任本公司董事、副总经理、党委委员。
    毛剑宏先生,2003年5月起任本公司董事、副总经理、党委委员。
    范小宁先生,2006年1月起任本公司副总经理、党委委员。
    柯吉欣先生,2007年9月起任本公司副总经理、党委委员。
    卢嘉三先生,2006年4月起任本公司工会主席、党委委员。
    徐小丰先生,2007年9月起任本公司党委委员。
    第十条 发行人业务情况
    一、发行人所在行业现状和前景
    发行人所处的电力行业近年来得到全面快速发展,我国已成为仅
    次于美国的世界第二大电力生产和消费国。我国正处于工业化、城镇
    化进程加快的时期,由于电力行业在国民经济发展中居于基础和主导
    地位,电力需求还会持续较快地增加,因此预计未来国家将继续加大
    对电力行业的投入。
    (一)电力行业现状
    截至2007年底,我国发电装机容量达到71,329万千瓦,其中水电
    达到14,526万千瓦,火电达到55,442万千瓦。2007年全社会用电量达
    到32,458亿千瓦时,其中第一产业用电量为860亿千瓦时,第二产业
    用电量为24,847亿千瓦时,第三产业用电量为3,167亿千瓦时,城乡
    居民生活用电量为3,584亿千瓦时。随着近年大批电源项目的相继建
    成投产,往年电力供给不足的问题得到缓解,总体供需基本实现平衡。
    (二)电力行业发展前景
    2006年11月,国务院常务会议审议并原则通过《关于“十一五”
    深化电力体制改革的实施意见》,提出抓住电力供需矛盾缓解的有利
    时机,把电力体制改革继续推向深入,重点解决电源结构不合理、电
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 30 ~
    网建设相对滞后、市场在电力资源配置中的基础性作用发挥不够等突
    出问题。预计未来电力行业发展将呈现以下特点:
    1、电力需求持续增长
    与发达国家相比,我国电力消费水平尚处于较低阶段,人均用电
    量还未达到世界平均水平,仅为发达国家平均水平的20%。尽管相关
    信息显示,当前我国电力供需基本实现平衡,但作为国民经济的先行
    产业,电力行业具有超前发展的特点。预计“十一五”期间全社会用
    电量年均增长速度在8%左右,2010年达到3.63万亿千瓦时,从长期
    看电力行业未来仍具有很大的发展空间。
    2、投资资金需求巨大
    电力行业与国民经济各支柱行业关系极为密切,根据“十一五”
    期间国民经济与社会发展需求,电力行业仍处在加快发展的阶段。由
    于电力行业是资金密集型的行业,存量机组的更新、新增机组的建设
    和新技术的应用都需要大量的资金投入,因此电力行业投资资金需求
    十分巨大。
    3、行业结构进一步调整
    根据我国资源结构状况,未来我国将进一步调整电源结构,积极
    发展水电;不断优化火电的机组结构、技术结构和地区结构,实现火
    电技术的产业升级和更新;适当发展使用洁净燃料的天然气和核能发
    电机组;因地制宜发展以风力发电为主的新能源发电。
    (三)浙江省电力行业发展规划
    2008至2012年,浙江省预计建设投产发电装机约1,698万千瓦;
    到2012年,按国家要求关停小火电327万千瓦后,浙江境内6,000千瓦
    及以上发电装机将达到5,686万千瓦,其中水电装机725万千瓦、天然
    气发电装机373万千瓦、核电装机437万千瓦、煤电(含油电)装机4,111
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 31 ~
    万千瓦、风电装机40万千瓦。
    二、发行人在行业中的地位和竞争优势
    由于全国联网的格局尚未形成,目前我国电力行业竞争结构呈现
    较高的分散度,3,000多家电力企业的竞争只局限在各地区电网内,
    影响竞争能力的主要因素是上网电价以及发电设备的性能和状况。随
    着供求形势的变化和中国电力体制改革的进一步深入,在厂网分开的
    基础上,发电企业将逐步实现竞价上网,不同类型电厂之间将展开真
    正的竞争,一个公平竞争的发电市场将逐步形成。届时,电力企业的
    效率和成本将成为决定其竞争实力的最重要因素。
    就浙江省内来看,发行人作为浙江省最大的能源企业,具有极强
    的区域优势和规模优势。2007年末,公司控股管理统调装机容量达
    1,396万千瓦,占全省统调装机容量2,967万千瓦的47.05%;2007年控
    股管理电厂统调发电量达到789亿千瓦时,占全省统调发电量1,452
    亿千瓦时的54.34%。
    就全国范围来看,发行人控股管理的燃煤机组可靠性指标和平均
    供电标准煤耗均保持国内先进水平。公司2007年度控股管理燃煤机组
    平均发电利用小时6,066小时,是全国平均水平5,316小时的1.14倍;
    在负荷率大幅下降和新增脱硫设施投运的情况下,公司2007年度平均
    供电标准煤耗331克/千瓦时,平均等效可用系数92.44%,平均等效强
    迫停运率0.49%,均优于全国平均水平。
    三、发行人主营业务模式、状况及发展规划
    (一)主营业务模式
    本公司确立了“大能源格局下以电为主,多业发展”的战略,业
    务主要集中在电力生产、煤炭流通经营和天然气的开发利用领域,并
    逐渐向其他行业拓展。
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 32 ~
    (二)主营业务情况
    公司自成立以来经营情况良好,总资产、净资产及销售收入稳步
    增长,发电装机容量、燃煤销售量、发电量连年增加,单位能耗不断
    减低。截至2007年12月31日,本公司控股管理装机容量达1,411万千
    瓦,2007年发电量为794亿千瓦时,实现销售收入254亿元;燃煤销售
    3,468万吨,实现销售收入151亿元;天然气销售18亿立方米,实现销
    售收入27亿元;其他能源服务业实现销售收入30亿元。
    近三年公司电力生产、煤炭流通经营和天然气的开发利用业务增
    长趋势如下图所示:
    (三)发行人“十一五”期间发展规划
    1、总体目标
    实现“三个翻一番,三个确保”,即在2005年底基础上,力争实
    现资产总量翻一番,超过1,000亿元;控股装机容量翻一番,超过2,000
    万千瓦;销售收入翻一番,达到400亿元;年燃煤采购量4,500万吨;
    省级天然气干线长度累计达400公里,年天然气销售量30亿立方米;
    确保国有资产的保值增值,确保企业安全,确保在资产保值增值的前
    提下努力提高职工收入。
    2、具体目标
    示意图 2 公司主要业务增长趋势
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 33 ~
    争取通过五年左右的努力,使公司发展成为总资产超过1,000亿
    元的综合型大型能源企业,实现电力装机容量在现有基础上再翻一
    番,超过2,000万千瓦,争取达到2,500万千瓦。电力产业结构得到优
    化,60万千瓦以上机组比重达到并超过60%,脱硫机组比重达到100%;
    通过合资合作等多种形式,在省外开发建设几个有一定控制力的燃煤
    供应基地,供应量达到1,500万吨到2,000万吨左右。在舟山建设华东
    地区最大的煤炭集运、加工基地,建设规模为年吞吐3,000万吨,可
    堆存300万吨原煤;天然气管网接收能力和资源落实超过30亿立方米;
    力争在浙江省设立一个以经营洁净燃料和各类石油产品的地方石油
    公司,同时在风电等清洁能源开发方面迈出实质性的步伐,基本形成
    以电为主,煤、气、油多产业共同发展的大能源格局,并形成一批以
    电为核心,背靠能源产业,服务能源产业的企业群。通过实施“大能
    源战略”,调整优化产业结构和经营机制,不断提升公司核心竞争能
    力、持续盈利能力和抗御风险能力,确保公司长远可持续发展。
    第十一条 发行人财务情况
    一、发行人经审计的近三年主要财务数据及指标
    本部分财务数据来源于发行人2005年、2006年和2007年度财务报
    告,广东大华德律会计师事务所已对上述财务报告进行了审计,并出
    具了标准无保留意见的审计报告。建议投资者在阅读下列财务数据
    时,应对比参考发行人的历史财务报表。
    发行人近三年合并资产负债表主要数据
    单位:人民币万元
    项 目 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日2005 年12 月31 日
    流动资产 1,622,551.48 1,131,110.38 1,295,358.96
    固定资产 3,364,425.13 3,169,296.49 2,510,325.18
    资产总计 8,162,107.45 6,189,235.31 5,514,674.97
    流动负债 2,013,881.15 1,149,495.66 1,013,808.11
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 34 ~
    长期负债 2,218,315.65 1,935,710.27 1,731,492.50
    负债合计 4,232,196.80 3,085,205.93 2,745,300.61
    所有者权益(母公司) 2,653,564.99 2,156,258.47 1,931,397.16
    发行人近三年合并利润表主要数据
    单位:人民币万元
    项 目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
    主营业务收入 3,194,936.33 2,805,691.85 2,341,643.27
    主营业务成本 2,555,730.12 2,176,777.96 1,869,018.60
    营业利润 502,362.91 462,920.23 362,488.08
    利润总额 516,811.27 458,033.16 366,471.93
    净利润 385,119.01 311,162.01 223,969.63
    发行人近三年合并现金流量表主要数据
    单位:人民币万元
    项 目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
    经营活动产生的现金流量 658,994.36 670,210.78 418,456.86
    投资活动产生的现金流量 -1,068,031.48 -1,069,716.46 -951,291.89
    筹资活动产生的现金流量 556,450.40 92,659.35 657,671.93
    现金及现金等价物净增加额 147,163.16 -307,018.42 124,756.49
    发行人近三年主要财务指标
    项 目 2007 年2006 年 2005 年
    流动比率(流动资产/流动负债) 0.81 0.98 1.28
    速动比率〔(流动资产-存货-待摊费用)/流动负债〕0.66 0.89 1.09
    资产负债率(总负债/总资产) 51.85% 49.85% 49.78%
    应收账款周转率(主营业务收入/应收账款平均余额) 10.27 11.21 12.32
    存货周转率(主营业务成本/存货平均余额) 12.50 14.63 10.89
    总资产周转率(主营业务收入/总资产平均余额) 0.45 0.48 0.47
    固定资产周转率(主营业务收入/平均固定资产) 0.98 0.99 1.04
    净资产收益率(净利润/平均所有者权益) 10.95% 10.60% 8.33%
    二、发行人财务分析
    (一)财务概况分析
    截至2007年12月31日,发行人资产总额为8,162,107.45万元,其
    中流动资产为1,622,551.48万元,固定资产为3,364,425.13万元,归
    属于母公司的所有者权益为2,653,564.99万元;2007年发行人实现主
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 35 ~
    营业务收入3,194,936.33万元、净利润385,119.01万元;经营活动产
    生的现金流入为4,598,283.76万元,经营活动产生的现金流量净额
    658,994.36万元。
    通过上述基本财务数据可以看出,发行人资产规模大、资产负债
    率低,盈利能力强,现金流量充足,能够保证本期债券按时还本付息。
    (二)偿债能力分析
    发行人资本债务结构合理,负债总量适中,近三年资产负债率一
    直稳定在50%左右,远低于同行业平均75-80%的水平,长期偿债能力
    充足;同时,发行人近三年流动比率和速动比率保持在较高水平,具
    有较强的短期偿债能力。此外,发行人盈利能力持续增强,近三年净
    资产收益率逐年提高,能够为债务的偿付提供强有力支持。
    (三)盈利能力分析
    近三年来,发行人主营业务收入逐年增加,2005年、2006年和2007
    年主营业务收入分别为2,341,643.27万元、2,805,691.85万元和
    3,194,936.33万元,三年平均增长率达20%。2005年、2006年和2007
    年发行人净利润分别为223,969.63 万元、311,162.01 万元和
    385,119.01万元,同样呈逐年上升趋势。另外,发行人近三年净资产
    收益率提高较快,从2005年的8.33%上升到2007年的10.95%,在同行
    业处于较高水平。总体来看,发行人近三年主营业务收入增长较快,
    盈利能力不断增强。
    (四)现金流量分析
    2005 年、2006 年和2007年,发行人经营性净现金流分别为
    418,456.86万元、670,210.78万元和658,994.36万元,经营活动产生
    的现金流量净额持续增长,表明公司通过日常经营活动获取现金的能
    力不断增强。从现金流入结构来看,近三年以来经营性现金流入是现
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 36 ~
    金总流入量的主要组成部分,说明公司主要通过日常经营活动产生现
    金流,公司生产经营状态良好。
    三、发行人经审计的近三年合并资产负债表(见附表二、三)
    四、发行人经审计的近三年合并利润表(见附表四)
    五、发行人经审计的近三年合并现金流量表(见附表五)
    第十二条 已发行尚未兑付的债券
    本公司经国家发展和改革委员会发改财金[2006]93号文批准,于
    2006年1月20日发行了总额为15亿元人民币的2006年浙江省能源集团
    有限公司公司债券(简称“06浙能债”),发行期限十年期,票面年
    利率4.30%。公司已按照《2006年浙江省能源集团有限公司公司债券
    发行章程》的约定,按时、足额向投资者支付了利息。
    本公司于2008年9月17日发行了20亿元浙江省能源集团有限公司
    2008年第一期短期融资券,期限365天,贴现发行,现尚未到期。
    本公司于2008年10月24日发行了10亿元浙江省能源集团有限公
    司2008年第二期短期融资券,期限365天,贴现发行,现尚未到期。
    本公司下属子公司浙江浙能兰溪发电有限责任公司于2008年9月
    5日发行了6亿元浙江浙能兰溪发电有限责任公司2008年第一期短期
    融资券,期限270天,到期一次还本付息,现尚未到期。
    截至本募集说明书签署日,本公司无其他已发行尚未兑付的债
    券。
    第十三条 募集资金用途
    一、募集资金总量及用途
    本期债券募集资金47亿元人民币,其中32.6亿元用于安徽淮南凤
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 37 ~
    台电厂新建工程、顾北矿井及选煤厂项目和杭州-宁波天然气输气管
    道工程,5亿元用于偿还银行流动资金贷款,其余9.4亿元用于补充公
    司营运资金。
    二、募集资金投资项目基本情况
    (一)安徽淮南凤台电厂新建工程
    本工程已经国家发展和改革委员会《国家发展改革委关于淮南凤
    台电厂新建工程项目核准的批复》(发改能源[2006]1404号)批准。
    工程为新建两台60万千万国产超临界燃煤发电机组,同步安装烟气脱
    硫装置,总投资51.50亿元。
    (二)顾北矿井及选煤厂项目
    本项目已经国家发展和改革委员会《国家发展改革委关于安徽淮
    南矿业集团公司顾北矿井及选煤厂项目核准的批复》(发改能源
    [2007]689号)批准。项目为新建建设规模为300万吨/年的顾北煤
    矿,并配套建设相应规模的选煤厂,总投资19.69亿元。
    (三)杭州-宁波天然气输气管道工程
    本工程已经浙江省发展和改革委员会《关于杭州-宁波天然气输
    气管道工程可行性研究报告的批复》(浙发改基础[2004]410号)和
    《关于杭州-宁波天然气输气管道工程初步设计的批复》(浙发改设
    计[2004]264号)批准。工程为新建杭州至宁波天然气输气管道242.93
    公里,同时建设站场14座、线路截断阀室21座及配套管道防腐、水土
    保持和通信光缆敷设等附属工程,总投资20.40亿元。
    三、项目资金来源及实施
    以上项目本公司投资总额为56亿元,除本期债券募集资金外,其
    余资金将使用自有资金,不足部分拟通过其他融资方式解决。
    四、募集资金使用和管理制度
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 38 ~
    (一)募集资金使用计划
    本公司将根据投资工程项目进度情况和公司资金调配情况,将本
    次募集资金陆续投入工程项目和偿还银行贷款,具体分配情况如下:
    序号 募集资金用途 投入金额(万元)
    1 安徽淮南凤台电厂新建工程 150,000
    2 顾北矿井及选煤厂项目 56,000
    3 杭州-宁波天然气输气管道工程 120,000
    固定资产投资合计 326,000
    4 补充营运资金 94,000
    5 偿还银行流动资金贷款 50,000
    合计 470,000
    (二)募集资金管理制度
    本公司已经制定了完善的资金管理制度,对募集资金实行集中管
    理和统一调配,财务部将不定期对投资项目的资金使用情况进行现场
    检查核实,确保资金做到专款专用,监察审计部将对募集资金使用情
    况进行日常监查。
    本公司根据国家相关政策法规和公司有关管理规定,结合实际情
    况,在内部建立了规范、高效、有序的财务管理体系,制定并完善了
    一系列的财务管理制度,主要包括《会计核算办法》、《资金管理暂
    行规定》、《项目投资款项支付管理办法》、《重大财务事项报告管
    理办法》、《财务公司账户与资金运作管理办法》等。系统、全面的
    内部制度保证了公司资金使用的合理性和安全性。
    第十四条 偿债保证措施
    一、担保人情况
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 39 ~
    (一)担保人基本情况
    浙江省交通投资集团有限公司是经浙江省政府批准组建并授权
    经营的省级交通类国有资产营运机构,其主营业务为交通基础设施投
    资、经营、维护及收费、交通工程建设、施工及相关物资经营、交通
    运输及物流服务、实业投资等。截至2007年底,旗下通车及完工高速
    公路总里程达到2,191公里,占浙江省高速公路通车总里程的75.53%。
    浙江省交通投资集团有限公司位列“2007中国企业500强”第287名(以
    营业收入排名),其中在道路运输、城市公交及辅助服务行业列第1
    名。在2007年浙江省百强企业中,总资产列第1位、纳税列第3位、利
    润列第9位、营业收入列第22位。
    (二)担保人财务情况
    投资者在阅读担保人的相关财务信息时,应当同时查阅担保人经
    审计的财务报告之附注。
    1、担保人主要财务数据
    担保人2007 年主要财务数据
    单位:人民币亿元
    项 目 2007 年
    资产总额 1,035.34
    其中:流动资产 215.36
    负债合计 687.61
    其中:流动负债 424.18
    归属于母公司的所有者权益 196.30
    主营业务收入 131.07
    利润总额 50.60
    净利润 31.67
    可分配利润 52.82
    2、担保人经审计的2007年合并资产负债表、合并利润表、合并
    现金流量表(见附表六、七、八)。
    (三)担保人资信情况
    浙江省交通投资集团有限公司法人治理结构完善,建立了一整套
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 40 ~
    管理办法和规章制度,运作规范,整体管理水平较高。
    浙江省交通投资集团有限公司作为大型、优质国有独资企业,与
    各家银行保持着长期良好的合作关系,在银行业界具有优良的信用记
    录。截至2008年6月末,浙江省交通投资集团有限公司整个集团公司
    授信额度总额为882.40亿元。
    (四)担保函主要内容
    担保人为本期债券向债券持有人出具了担保函。担保人在该担保
    函中承诺,对本期债券的到期兑付提供全额无条件不可撤销的连带责
    任保证担保。在本期债券存续期及本期债券到期之日起两年内,如发
    行人不能按期兑付债券本金及到期利息,担保人保证将债券本金及利
    息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用,划
    入债券登记机构或主承销商指定的账户。
    二、偿债计划
    (一)偿债计划
    本期债券发行总额为47亿元,债券利率不超过3.98%。发行人债
    券存续期内每年需要支付债券利息不超过1.9亿元,第五年末需要支
    付本金和当年利息合计不超过48.9亿元。本期债券偿付本息的时间明
    确,且支付金额不会发生变化,不确定因素较少,有利于提前制定相
    应的偿债计划。
    为了充分、有效地维护债券持有人的利益,发行人为本期债券的
    按时、足额偿付制定了具体工作计划,包括指定专门部门与人员、设
    计工作流程、安排偿债资金、制定管理制度等,努力形成一套确保债
    券安全兑付的内部机制。
    (二)偿债保障基金及专项偿债账户
    发行人将设立专项偿债基金及专项偿债账户,通过对该账户的专
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 41 ~
    项管理,发行人于本期债券付息日和兑付日前定期提取一定比例的偿
    债基金存入偿债专户,专项用于本期债券的本息偿付。
    (三)偿债计划的人员安排
    发行人将安排专人管理本期债券的付息、兑付工作,在债券存续
    期内全面负责利息支付、本金兑付及相关事务,并在需要的情况下继
    续处理付息或兑付后的有关事宜。
    (四)偿债计划的财务安排
    本期债券偿债资金将来源于发行人日常生产经营所产生的现金
    收入,并以公司的日常营运资金为保障。针对公司未来的财务状况、
    本期债券自身的特征、募集资金使用项目的特点,发行人将建立一个
    多层次、互为补充的财务规划,以提供充分、可靠的资金来源用于还
    本付息。
    三、偿债保障措施
    (一)募集资金投资项目的良好收益是债券偿付的基础
    本期债券募集资金中将有32.6亿元用于安徽淮南凤台电厂新建
    工程、顾北矿井及选煤厂项目和杭州-宁波天然气输气管道工程等能
    源建设项目。以上这些项目经济效益良好,市场竞争力较强,建成投
    产以后,将进一步扩大公司电力生产规模、增强燃煤保障能力,降低
    火电生产成本,提高公司经营效益。发行人将加强上述项目的内部管
    理,加快建设进度,提高工程质量,降低建设成本,争取提前投产,
    实现预期收益,为本期债券的偿付提供稳定的收入保证。
    (二)较强的偿债能力和盈利能力是债券偿付的最终保障
    发行人资产负债结构在过去三年中始终保持合理水平,2005年、
    2006年和2007年资产负债率分别为49.78%、49.85%和51.85%,财务状
    况非常稳健。在将负债控制在安全范围的前提下,公司亦积极运用财
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 42 ~
    务杠杆提高净资产回报水平,2005年、2006年和2007年净资产收益率
    分别为8.33%、10.60%和10.95%,经营效率稳步提高。
    (三)强大的实力和优良的资信是债券偿付的重要支撑
    发行人自成立以来资产规模不断扩大,收入水平持续增长。近三
    年总资产平均增长率22%,净资产平均增长率15%,总资产和净资产规
    模分别位居浙江省属国有企业第二和第一;主营业务收入平均增长率
    20%,利润总额平均增长率18%,收入和利润指标均处同行业较高水平。
    公司与国内各主要金融机构均保持着良好的合作关系,资信优良,具
    备较强的融资能力,获得多家金融单位较高的授信额度。中诚信国际
    信用评级有限责任公司对本公司主体信用等级评价为AAA级,亦充分
    证明公司具有较高的资信水平。公司将根据市场形势的变化,不断完
    善战略结构,改进管理方式,努力降低融资成本,调整和改善债务结
    构,优化财务状况,提高经营业绩,为本期债券的到期偿还提供强有
    力的支撑。
    第十五条 风险与对策
    一、风险
    (一)与本期债券有关的风险
    1、利率风险
    受国民经济总体运行状况和国家宏观经济政策的影响,市场利率
    存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券,且期限较长,可
    能跨越一个以上的利率波动周期,市场利率的波动可能使实际投资收
    益具有一定的不确定性。
    2、兑付风险
    在本期债券存续期内,如果由于不可控制的因素如市场环境发生
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 43 ~
    变化,发行人不能从预期的还款来源获得足够资金,可能会对本期债
    券到期时的按期兑付造成一定的影响。
    3、流动性风险
    由于上市或交易流通审批事宜需要在本期债券发行结束后方能
    进行,发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的证券
    交易场所上市或交易流通,亦无法保证本期债券会在债券二级市场有
    活跃的交易。
    (二)与行业有关的风险
    1、政策风险
    我国政府通过制定宏观经济调控政策、高耗能产业及电力产业政
    策对电力行业实施监管(包括但不限于价格、投资)。随着行业发展和
    电力管理体制改革的进行,政府将不断修改现有监管政策或增加新的
    监管政策。不能保证政府在未来作出的监管政策变化不会对发行人业
    务或盈利造成某种程度的不利影响。
    2、经济周期的风险
    电力企业的盈利能力与经济周期的相关性比较明显。如果未来经
    济增长放慢或出现衰退,电力需求可能减少,将对发行人的盈利能力
    产生不利影响。浙江省经济发展水平及未来变化趋势也会对发行人下
    属电厂经济效益产生影响。
    3、政府定价的风险
    电力、热力产品的销售价格由政府相关部门制定,发行人没有自
    主定价权。如果出现燃料价格上涨而电价和热价没有及时相应调高的
    情况,将会对发行人经营产生不利影响。
    (三)与发行人有关的风险
    1、燃煤价格波动风险
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 44 ~
    发行人下属的电厂中火力发电厂占相当大的比重,火力发电所需
    的主要原材料为燃煤,如果燃煤的价格出现上涨,发行人的盈利水平
    将受到不利影响。
    2、募集资金投资项目可能存在的风险
    本期债券筹集资金投向电源、煤炭、天然气相关项目,投资规模
    大、建设周期长。如果发行人由于项目管理不善或未能统筹安排,导
    致工程管理建设中出现重大失误,则有可能对项目按期投产、实现收
    益产生影响。
    二、对策
    (一)与债券有关风险的对策
    1、利率风险的对策
    本期债券的利率水平已适当考虑了对债券存续期内可能存在的
    利率风险的补偿。发行人拟在本期债券发行结束后申请债券在国家规
    定的证券交易场所上市或交易流通,如申请获得批准,本期债券流动
    性的增强将在一定程度上给投资者提供规避利率风险的便利。
    2、兑付风险的对策
    发行人将进一步提高管理和运营效率,严格控制资本支出,确保
    公司的可持续发展,尽可能地降低本期债券的兑付风险。此外,本期
    债券由担保人提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保,从而进
    一步增加了本期债券本息兑付的可靠性。
    3、流动性风险的对策
    发行人和主承销商将推进本期债券的上市或交易流通申请工作。
    主承销商和其他承销商也将促进本期债券交易的进行。另外,随着债
    券市场的发展,企业债券流通和交易的条件也会随之改善,未来的流
    动性风险将会有所降低。
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 45 ~
    (二)与行业有关风险的对策
    1、政策风险的对策
    随着电力体制改革的深入,相关法律法规的完善,我国将逐步形
    成公平、公正、公开的电力市场环境,这将有利于发行人的长期发展。
    此外,发行人将积极收集与研究市场信息及政策信息,争取较为准确
    地掌握行业的动态,了解和判断监管政策的变化,同时根据国家政策
    变化制定应对策略,以降低上述风险。
    2、经济周期风险的对策
    我国以及浙江省经济的持续快速健康增长,使电力需求始终保持
    了较快的增长速度,一定程度上抵消了经济周期变动带来的不利影
    响。发行人也将进一步加强管理,降低成本,提高企业的核心竞争力,
    努力降低经济周期对发行人盈利能力的影响。
    3、政府定价风险的对策
    针对电力和热力产品政府定价的风险,一方面发行人将强化内部
    管理,提高效率,节约开支,降低产品成本,增强竞争力,以减少价
    格调整可能对发行人产生的不利影响。另一方面,作为国家当前重点
    发展行业,相关部门及各级政府对电力行业的长期政策支持将保证发
    行人主营业务的顺利开展。
    (三)与发行人有关风险的对策
    1、燃煤价格波动风险的对策
    发行人通过多种有效手段降低燃煤价格上升产生的不利影响:首
    先,完善燃煤采购策略,与多家大型煤炭企业签订了中长期的煤炭买
    卖合同,充分利用规模效应降低采购成本;其次,加强自主燃煤供应,
    发行人参与投资了顾北煤矿、麻家梁煤矿等大型煤矿,并参与建设了
    作为浙江省煤炭供应安全重要存储、中转基地的舟山煤炭中转码头,
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 46 ~
    上述项目建成后将进一步提高公司燃煤保障能力;此外,发行人还积
    极投资水电、油电、核电、抽水蓄能发电、天然气发电和风能发电项
    目,力争通过多领域经营降低公司生产经营对于燃煤的依赖。
    2、募集资金投资项目可能存在风险的对策
    发行人将重大投资项目实施分为规划投资、项目建设、生产运营
    三个阶段严格管理。在规划投资阶段,对募集资金投资项目进行了科
    学评估和论证,充分考虑可能影响预期收益的因素;在项目建设阶段,
    发行人将精心组织,严格管理,使项目按照预计的工期和预算完工;
    在生产运营阶段,采取有效的措施,加强项目运营控制,以防范可能
    风险,达到预期收益。
    第十六条 信用评级
    经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定,发行人主体信用
    等级为AAA,本期债券信用等级为AAA。
    一、评级观点
    中诚信国际信用评级有限责任公司评定发行人主体长期信用等
    级为AAA,该级别反映了发行人作为浙江省最大的国有能源企业,具
    有雄厚的资产规模、优越的资源背景、有力的政府支持和稳定的现金
    流获取能力,并且上述优势因浙江省经济持续增长、发行人发电机组
    不断增加、煤炭基地投入运营、及区域垄断的天然气输送业务等因素
    而得到良好支撑。中诚信国际信用评级有限责任公司同时也关注到区
    域电力供需缺口缩小、盈利能力受电煤价格上涨影响较大以及资本支
    出压力增大等因素对发行人未来发展的影响。
    中诚信国际信用评级有限责任公司评定2009年浙江省能源集团
    有限公司公司债券的信用等级为AAA。浙江省交通投资集团有限公司
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 47 ~
    为本期债券提供了全额无条件不可撤销连带责任保证担保。浙江省交
    通投资集团有限公司本身具有较强信用实力,其提供的担保在一定程
    度上能增强本期债券本息偿还的安全性。
    二、优势
    (一)浙江省经济预计将持续快速增长,该环境为公司发展奠定
    了良好基础。
    (二)随着在省内能源市场垄断地位的增强,公司对当地能源安
    全的重要作用更为明显,在能源资源获取上将继续得到浙江省政府的
    有力支持。
    (三)公司发电资产具有极强的区域竞争实力,在浙江省电网中
    占据主导地位。
    (四)公司煤电一体化业务进展顺利,对上游煤炭资源的控制能
    力进一步增强。
    (五)随着天然气管网的延伸和气源的增加,公司天然气输送业
    务的盈利能力将稳定增强。
    (六)公司拥有许多上市公司股权,该部分资产质量优良,且流
    动性很高。未来随着光大银行等企业陆续实现上市,公司资产的变现
    能力将继续提升。
    (七)公司财务稳健,资金归集能力强,资金运用效率较高,财
    务弹性较好;同时,公司盈利能力较强,获现能力强劲。
    (八)公司具有较强的直接融资能力,同时与银行保持了良好的
    合作关系,融资渠道畅通。
    三、关注
    (一)近两年浙江省内电力供需缺口有所缩小,发电设备利用小
    时数下降,对公司经营带来一定影响。
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 48 ~
    (二)燃料成本持续上升,导致公司发电成本上升较快,利润空
    间将受到较大影响。
    (三)日益趋严的环保政策将在发电项目的审批、建设、运行等
    多方面对公司经营形成一定压力。
    (四)公司未来仍有一定的资本支出计划,债务压力可能加大。
    四、跟踪评级安排
    根据国际惯例和国家有关主管部门的要求,中诚信国际信用评级
    有限责任公司将在本期债券存续期内对本期债券每年定期或不定期
    进行跟踪评级。
    第十七条 法律意见
    本期债券的发行人律师上海市锦天城律师事务所杭州分所已出
    具法律意见书。发行人律师认为:
    一、主要观点
    (一)发行人系依据《中华人民共和国公司法》依法设立并有效
    存续的国有独资公司,具备发行本期债券的主体资格。
    (二)发行人已经取得发行本期债券所需取得的各项批准和授
    权。
    (三)发行人申请发行本期债券符合《中华人民共和国公司法》、
    《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改
    革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》和《国家发展
    和改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的
    通知》规定的发行企业债券的各项实质条件。
    (四)发行人本期债券募集资金用途已经取得了相关主管部门的
    批准,符合国家产业政策和行业发展方向。
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 49 ~
    (五)担保人为本期债券提供担保的行为符合《中华人民共和国
    物权法》、《中华人民共和国担保法》及其他相关法律、行政法规的
    规定,担保人出具的担保函合法有效并可依其条款强制执行。
    (六)本期债券募集说明书及其摘要所引用的法律意见书相关内
    容不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。
    二、结论意见
    发行人具备了《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证
    券法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改革委关于进一步改进
    和加强企业债券管理工作的通知》、《国家发展和改革委关于推进企
    业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》等相关法律、
    法规规定的企业债券发行的主体资格和实质条件。
    发行人本期债券的发行符合《企业债券管理条例》等法律法规及
    公司章程的有关规定,有关申报材料的法律手续完备、有效。
    第十八条 其他应说明的事项
    一、税务说明
    根据国家税收法律法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税收
    由投资者自行承担。
    二、流动性安排
    本期债券发行结束后1个月内,发行人将向有关证券交易场所或
    有关主管部门提出债券上市或交易流通申请。
    第十九条 备查文件
    一、备查文件清单
    (一)国家有关部门对本期债券的批准文件;
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 50 ~
    (二)发行人2005年、2006年和2007年经审计的财务报告;
    (三)担保人2007年经审计的财务报告;
    (四)中诚信国际信用评级有限责任公司为本期债券出具的信用
    评级报告;
    (五)担保人为本期债券出具的担保函;
    (六)上海市锦天城律师事务所杭州分所为本期债券出具的法律
    意见书。
    二、查询地址
    投资者可以在本期债券发行期内到下列地点或互联网网址查阅
    本期债券募集说明书全文及上述备查文件:
    (一)发行人:浙江省能源集团有限公司
    联系人:蔡亦东、陈国宁
    联系地址:浙江省杭州市环城北路华浙广场1号楼九层
    电话:0571-86669975、86669992
    传真:0571-85828681
    邮编:310006
    (二)主承销商:华林证券有限责任公司
    联系人:张大行、韩远远、缪钦、杨鹏程
    联系地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座10层
    电话:010-88091670
    传真:010-88091796
    邮编:100032
    网址:
    如对本期债券募集说明书或上述备查文件有任何疑问,可以咨询
    发行人和主承销商。
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 51 ~
    此外,投资人可以在本期债券发行期内到如下互联网网址查阅本
    期债券募集说明书全文:
    国家发展和改革委员会网站:
    中央国债登记公司网站:
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 52 ~
    附表一:
    2009年浙江省能源集团有限公司公司债券发行网点表
    公司名称 网点名称 地址 联系人联系电话
    一、北京市
    华林证券有限责任公司 固定收益总部 北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦A 座10 层
    侯宇鹏
    谢文贤
    010-88091750
    010-88091792
    中信证券股份有限公司 债券销售交易部北京市朝阳区新源南路6 号京城大厦13 层 汤峻 010-84588960
    中信建投证券有限责任公司 债券销售交易部北京市东城区朝内大街188 号
    邹迎光
    谢丹
    010-85130668
    010-85130660
    中国银河证券股份有限公司 债权融资总部 北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座2 层 王卫屏010-66568052
    中国建银投资证券有限责任
    公司
    债券销售交易部北京市西城区闹市口大街1 号长安兴融中心2 号楼7 层刘轶 010-66276880
    中银国际证券有限责任公司 定息收益部 北京市西城区金融大街28 号盈泰中心2 座15 层 佟雷 010-66229000
    国泰君安证券股份有限公司
    固定收益证券总
    部
    北京市西城区金融街28 号盈泰中心2 号楼9 层
    袁震
    赵治国
    010-59312882
    010-59312887
    华西证券有限责任公司 债券交易部 北京市海淀区紫竹院路31 号华澳中心嘉慧苑二层
    杨晓
    杨歆
    010-68413199
    010-88514313
    江南证券有限责任公司 固定收益部 北京市朝阳区安立路甲56 号
    佟国栋
    袁媛
    010-84801793
    010-84802052
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 53 ~
    新华信托股份有限公司 投资银行部 北京市西城区广成街4 号院1 号楼706 室 郭妤锦010-66063859-219
    民生证券有限责任公司 债券销售交易部北京市朝阳区朝阳门外大街16 号中国人寿大厦1901 室邢欣 010-85252652
    海通证券股份有限公司 债券部 北京市海淀区中关村南大街甲56 号方圆大厦1410
    张祎同
    李颖
    010-88027195
    010-88027899
    招商证券股份有限公司 债券销售交易部北京市西直门北大街60 号首钢国际6 层 汪浩 010-82292869
    长江证券承销保荐有限公司 固定收益部 北京市西城区金融大街17 号中国人寿中心604 室
    汪奇
    毛洪云
    010-66220712
    010-66220562
    宏源证券股份有限公司
    投资银行总部债
    券融资部
    北京市海淀区西直门北大街甲43 号金运大厦B 座5 层叶凡 010-62267799-6330
    西部证券股份有限公司
    投资银行总部固
    定收益部
    北京市崇文区广渠门忠实里南街甲6 号A 座1509
    潘雪鸿
    许峰
    010-87758807
    010-87750979
    二、上海市
    国泰君安证券股份有限公司
    固定收益证券总
    部
    上海市银城中路168 号上海银行大厦29 层 侯斌 021-38676171
    东海证券有限责任公司 固定收益部 上海市东方路989 号中达广场13 楼 纪文静021-50586660-8863
    国金证券股份有限公司 固定收益部 上海市中山南路969 号谷泰滨江大厦15A 层 孙恬 021-61038302
    三、天津市
    渤海证券有限责任公司 固定收益总部 天津市河西区宾水道3 号3038 室
    杨光炜
    夏谢山
    022-28451655
    022-28451646
    四、广东省
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 54 ~
    联合证券有限责任公司 债券业务部 深圳市罗湖区深南东路5047 号深圳发展银行大厦22 楼
    周猛
    肖肖
    0755-82493862
    国海证券有限责任公司
    固定收益证券总
    部
    深圳市福田区竹子林四路紫竹七道光大银行大厦32 层度万中0755-83716870
    恒泰证券有限责任公司 固定收益部 深圳市福田区福华一路中心商务大厦22 楼
    李海群
    易琳
    0755-82033472
    0755-82033494
    五、浙江省
    浙江省能源集团财务有限责
    任公司
    计划资金部 浙江省杭州市环城北路华浙广场1 号楼九层
    蔡亦东
    陈国宁
    0571-86669975
    0571-86669992
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 55 ~
    附表二:发行人经审计的近三年合并资产负债表
    单位:人民币万元
    项 目 2007 年末 2006 年末 2005 年末
    流动资产:
    货币资金 546,589.39 337,269.09 620,673.49
    交易性金融资产 3,805.20 - -
    短期投资 4,153.33 2,026.60 4,159.26
    应收票据 5,228.69 31,486.91 567.31
    应收股利 21,821.96 20.88 3.25
    应收利息 193.72 92.67 5.39
    应收账款 333,390.50 288,634.44 212,037.64
    其他应收款 204,055.52 209,647.40 214,482.36
    预付账款 132,832.81 127,726.89 54,170.70
    存货 296,863.00 111,900.35 185,592.87
    其他流动资产 73,617.37 22,305.15 3,666.68
    流动资产合计 1,622,551.48 1,131,110.38 1,295,358.96
    可供出售金融资产 648,467.60 85,340.99 -
    长期投资: - - 541,774.65
    其中:长期股权投资 577,295.07 495,144.58 455,632.26
    长期债权投资 106,515.95 136,001.00 86,348.00
    投资性房地产 2,474.12 - -
    固定资产:
    固定资产原价 5,606,073.91 5,000,246.39 4,044,453.46
    减:累计折旧 2,241,501.67 1,828,791.08 1,531,969.46
    固定资产净值 3,364,572.25 3,171,455.31 2,512,484.00
    减:固定资产减值准备 147.12 2,158.82 2,158.82
    固定资产净额 3,364,425.13 3,169,296.49 2,510,325.18
    工程物资 337,929.59 328,837.78 426,014.65
    在建工程 1,421,625.85 761,113.65 653,256.50
    无形资产及其他资产:
    无形资产 60,813.75 58,286.42 62,670.63
    其中:土地使用权 35,816.88 32,706.52 35,922.66
    合并价差 6,183.95 7,667.36 8,863.72
    长期待摊费用 4,055.75 4,175.86 3,574.65
    递延所得税资产 2,172.51 4,024.79 3,720.51
    其他长期资产 7,596.69 8,236.02 8,909.90
    非流动资产合计 6,539,555.97 5,058,124.93 4,219,316.00
    资产总计 8,162,107.45 6,189,235.31 5,514,674.97
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 56 ~
    附表三:发行人经审计的近三年合并资产负债表(续)
    单位:人民币万元
    项 目 2007 年末 2006 年末 2005 年末
    流动负债:
    短期借款 618,118.00 279,118.00 243,288.50
    应付票据 157,356.50 149,850.61 98,064.62
    应付账款 328,327.49 229,269.47 306,278.76
    预收账款 116,082.17 58,290.81 24,117.53
    应付职工薪酬 25,542.18 27,533.79 17,266.30
    应付股利(应付利润) 1,566.85 435.18 1,381.96
    应付利息 14,383.77 12,902.09 765.97
    应交税费 86,703.72 102,172.55 92,407.59
    其他应付款 243,847.99 171,167.45 150,267.97
    一年内到期的非流动负债 207,391.66 84,888.64 71,447.78
    其他流动负债 214,560.83 33,867.07 8,521.13
    流动负债合计 2,013,881.15 1,149,495.66 1,013,808.11
    长期负债:
    长期借款 1,886,734.81 1,744,845.31 1,715,262.98
    应付债券 150,000.00 150,000.00 -
    长期应付款 4,366.63 4,317.59 4,038.74
    专项应付款 19,457.03 8,964.86 8,524.80
    预计负债 - - 15.20
    递延所得税负债 151,774.75 24,815.91 -
    递延税款贷项 1,882.43 2,766.60 3,650.78
    其他非流动负债 4,100.00 - -
    非流动负债合计 2,218,315.65 1,935,710.27 1,731,492.50
    负债合计 4,232,196.80 3,085,205.93 2,745,300.61
    少数股东权益 1,276,345.66 947,770.91 837,977.20
    股东权益:
    股本 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
    资本公积 622,572.01 408,766.97 386,286.87
    盈余公积 145,475.92 117,311.35 96,850.97
    未分配利润 886,250.20 630,265.67 448,289.54
    外币报表折算差额 -733.14 -85.53 -30.21
    归属于母公司的所有者权益 2,653,564.99 2,156,258.47 1,931,397.16
    所有者权益合计 3,929,910.65 3,104,029.38 2,769,374.36
    负债和股东权益总计 8,162,107.45 6,189,235.31 5,514,674.97
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 57 ~
    附表四:发行人经审计的近三年合并利润表
    单位:人民币万元
    项 目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
    一、营业收入 3,213,897.26 2,822,888.12 2,357,832.28
    其中:主营业务收入 3,194,936.33 2,805,691.85 2,341,643.27
    其他业务收入 18,960.93 17,196.27 16,189.01
    减:营业成本 2,567,116.76 2,188,230.48 1,879,636.46
    其中:主营业务成本 2,555,730.12 2,176,777.96 1,869,018.60
    其他业务成本 11,386.63 11,452.52 10,617.85
    营业税金及附加 39,314.15 28,425.09 22,370.46
    销售费用 8,464.63 7,844.90 2,381.71
    管理费用 119,393.31 117,110.78 97,926.35
    其中:业务招待费 4,803.97 3,578.45 2,952.55
    研究与开发费 852.09 1,103.11 526.67
    财务费用 93,956.79 67,529.81 30,970.62
    资产减值损失 -3,035.23 1,637.94 6,635.64
    加:公允价值变动收益 -226.80 - -
    投资收益 113,902.87 50,811.10 44,577.04
    二、营业利润 502,362.91 462,920.23 362,488.08
    加:营业外收入 19,048.25 3,248.74 9,750.90
    减:营业外支出 4,599.90 8,135.81 5,767.05
    三、利润总额 516,811.27 458,033.16 366,471.93
    减:所得税 131,692.25 146,871.15 142,502.30
    四、净利润 385,119.01 311,162.01 223,969.63
    减:少数股东损益 100,969.92 108,725.50 95,222.81
    五、归属于母公司所有者的净利润 284,149.10 202,436.52 128,746.82
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 58 ~
    附表五:发行人经审计的近三年合并现金流量表
    单位:人民币万元
    项 目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金 3,658,715.56 3,668,398.60 3,046,830.95
    收到的税费返还 11,867.93 1,822.69 5,261.13
    收到的其他与经营活动有关的现金 927,700.27 142,857.69 99,901.62
    现金流入小计 4,598,283.76 3,813,078.97 3,151,993.70
    购买商品、接受劳务支付的现金 2,591,219.22 2,326,803.93 2,081,841.21
    支付给职工以及为职工支付的现金 138,524.97 116,782.78 103,800.64
    支付的各项税费 491,324.66 443,068.93 317,860.51
    支付的其他与经营活动有关的现金 718,220.56 256,212.55 230,034.49
    现金流出小计 3,939,289.41 3,142,868.19 2,733,536.84
    经营活动产生的现金流量净额 658,994.36 670,210.78 418,456.86
    二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资所收到的现金 182,204.06 24,306.16 135,946.55
    取得投资收益所收到的现金 108,929.41 35,760.61 -6,206.22
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金10,609.34 937.40 1,370.92
    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 3,039.21 - -
    收到的其他与投资活动有关的现金 40,101.24 25,338.16 4,162.32
    现金流入小计 344,883.26 86,342.33 135,273.56
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1,145,374.52 1,070,783.72 939,447.24
    投资所支付的现金 252,180.67 78,787.42 143,131.19
    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 5,115.27 - -
    支付的其他与投资活动有关的现金 10,244.29 6,487.65 3,987.02
    现金流出小计 1,412,914.74 1,156,058.79 1,086,565.45
    投资活动产生的现金流量净额 -1,068,031.48 -1,069,716.46 -951,291.89
    三、筹资活动产生的现金流量:
    吸收投资所收到的现金 257,017.46 207,422.44 48,756.10
    取得借款所收到的现金 1,455,377.36 642,114.00 1,221,234.50
    收到的其他与筹资活动有关的现金 24,631.36 2,217.86 97,656.86
    现金流入小计 1,737,026.18 851,754.30 1,367,647.46
    偿还债务所支付的现金 931,173.11 563,261.32 602,301.98
    分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 244,527.59 194,437.23 96,349.82
    支付的其他与筹资活动有关的现金 4,875.08 1,396.40 11,323.74
    现金流出小计 1,180,575.79 759,094.95 709,975.53
    筹资活动产生的现金流量净额 556,450.40 92,659.35 657,671.93
    四、汇率变动对现金的影响额 -250.12 -172.09 -80.41
    五、现金及现金等价物净增加额 147,163.16 -307,018.42 124,756.49
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 59 ~
    附表六:担保人经审计的2007年合并资产负债表
    单位:人民币万元
    项 目 2007 年末 项 目 2007 年末
    流动资产: 流动负债:
    货币资金 1,239,547.67短期借款 2,203,273.10
    结算备付金 78,485.19应付票据 40,694.64
    交易性金融资产 62,122.01应付账款 522,618.95
    短期投资 85.16预收款项 229,225.90
    应收票据 185.00应付职工薪酬 74,376.67
    应收账款 61,067.14其中:应付工资 69,018.02
    预付款项 164,619.11 应付福利费 2,506.80
    应收股利 95.70应交税费 119,032.40
    应收利息 73.43其中:应交税金 118,685.03
    其他应收款 111,287.85应付利息 4,781.47
    应收补贴款 64.30应付股利 232.66
    存货 391,861.35其他应付款 161,670.19
    待摊费用 1,408.09预提费用 3,576.68
    其他流动资产 42,701.05代理买卖证券款 661,039.67
    流动资产合计 2,153,603.04一年内到期的非流动负债 157,235.11
    非流动资产: 其他流动负债 64,026.30
    可供出售金融资产 59,575.78流动负债合计 4,241,783.74
    长期应收款 -非流动负债:
    长期股权投资 457,321.61长期借款 2,307,804.32
    长期债权投资 -应付债券 240,371.00
    投资性房地产 1,755.72长期应付款 32,606.93
    固定资产原价 6,549,724.95专项应付款 1,160.94
    减:累计折旧 882,785.87预计负债 16,402.42
    固定资产净值 5,666,939.08递延所得税负债 35,939.26
    减:固定资产减值准备 14,618.77非流动负债合计 2,634,284.87
    固定资产净额 5,652,320.31负债合计 6,876,068.61
    在建工程 1,892,563.07所有者权益:
    工程物资 -实收资本 500,000.00
    固定资产清理 -760.41资本公积 869,163.82
    无形资产 70,321.43盈余公积 75,352.31
    商誉 57,610.95未分配利润 518,480.42
    长期待摊费用 4,942.01归属于母公司所有者权益合计1,962,996.55
    递延所得税资产 4,160.08少数股东权益 1,514,348.42
    非流动资产合计 8,199,810.54所有者权益合计 3,477,344.97
    资产总计 10,353,413.58负债和所有者权益总计 10,353,413.58
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 60 ~
    附表七:担保人经审计的2007年合并利润表
    单位:人民币万元
    项 目 2007 年度
    一、主营业务收入 1,310,683.88
    减:主营业务成本 690,827.86
    主营业务税金及附加 61,180.57
    二、主营业务利润 558,675.45
    加:其他业务利润 29,438.00
    利息收入 12,837.88
    手续费及佣金收入 179,215.49
    减:利息支出 5,104.17
    手续费及佣金支出 2,780.31
    营业费用 23,536.51
    管理费用 87,329.22
    财务费用 164,402.29
    资产减值损失 -1,281.49
    三、营业利润 498,295.82
    加:投资收益 -683.86
    公允价值变动收益 17,929.92
    汇兑收益 4,030.18
    补贴收入 2,538.02
    营业外收入 5,389.42
    减:营业外支出 21,451.21
    四、利润总额 506,048.27
    减:所得税 189,322.50
    五、净利润 316,725.78
    减:少数股东损益 191,092.31
    未确认投资损失 20.51
    六、归属于母公司所有者的净利润 125,612.96
    2009 年浙江省能源集团有限公司公司债券募集说明书
    ~ 61 ~
    附表八:担保人经审计的2007年合并现金流量表
    单位:人民币万元
    项 目 2007 年度
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金 1,602,696.58
    收到的税费返还 271.77
    处置交易性金融资产净增加额 15,829.94
    收取利息、手续费及佣金的现金 192,879.29
    收到的其他与经营活动有关的现金 519,220.20
    现金流入小计 2,330,897.79
    购买商品、接受劳务支付的现金 614,921.99
    支付利息、手续费及佣金的现金 8,709.84
    支付给职工以及为职工支付的现金 84,981.37
    支付的各项税费 220,336.90
    支付的其他与经营活动有关的现金 130,846.83
    现金流出小计 1,059,796.92
    经营活动产生的现金流量净额 1,271,100.86
    二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资所收到的现金 17,094.27
    取得投资收益所收到的现金 8,001.66
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金4,002.71
    收到的其他与投资活动有关的现金 40,778.23
    现金流入小计 69,876.87
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1,156,556.38
    投资所支付的现金 335,640.10
    支付的其他与投资活动有关的现金 -
    现金流出小计 1,492,196.47
    投资活动产生的现金流量净额 -1,422,319.60
    三、筹资活动产生的现金流量:
    吸收投资所收到的现金 271,674.74
    取得借款所收到的现金 3,173,071.10
    收到的其他与筹资活动有关的现金 -
    现金流入小计 3,444,745.84
    偿还债务所支付的现金 2,314,821.59
    分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 302,979.86
    支付的其他与筹资活动有关的现金 2,696.46
    现金流出小计 2,620,497.90
    筹资活动产生的现金流量净额 824,247.93
    四、汇率变动对现金的影响额 -
    五、现金及现金等价物净增加额 673,029.20

上一篇:初级会计实务2009年真题多选题(2) 初级会计职称考试

下一篇:2009年注册税务师《财务与会计》强化习题七(5)

热门标签
Copyright © 2002-2017 法度网 版权所有